“投行思維”看戰(zhàn)略新興產業(yè) 招行與“新動能”共成長

2018-12-29 09:02:32 來源： 江海晚報網(wǎng)

2018年6月，獨角獸企業(yè)寧德時代（300750.SZ）因在深交所上市并打破創(chuàng)業(yè)板融資記錄名聲大噪，但招商銀行卻早在2015年其知名度不高時就已深度介入。

那會兒市場對新興行業(yè)的認知還不深，如果按傳統(tǒng)授信思維，單從“三張表”來判斷，寧德時代不可能早早成為銀行的“優(yōu)質”客戶。

據(jù)了解，在其兩輪股權融資中，招行通過全資子公司招銀國際及其他合作伙伴共計投入40億元股權資金，成為第一家堅定支持寧德時代發(fā)展并最終落地股權投資的商業(yè)銀行。在債權融資上，招行2015年就向寧德時代投入第1筆大額銀行信貸支持，金額達8億元，后續(xù)授信額度也一直在增加。

目前，寧德時代已成長為我國新能源汽車電池的獨角獸企業(yè)，其鋰電池出貨量在全球范圍內遙遙領先。寧德時代也成了招行與“新動能”企業(yè)共成長一個經(jīng)典案例，招行被寧德時代視為國內對動力電池、新能源汽車行業(yè)理解最深的銀行。

除了提供金融服務外，招行還是寧德時代的合作伙伴，通過各種方式支持其業(yè)務發(fā)展，積極促成跨界、跨客戶深度經(jīng)營。招商銀行上海分行大廈投建寧德時代鋰電池儲能電站，成為國內商業(yè)銀行第一家大廈儲能項目試點。

投行思維：服務新動能企業(yè)

除了寧德時代，在招行戰(zhàn)略客戶里還有一串長長的名單，他們的共性就是同屬于“新動能”企業(yè)，包括新經(jīng)濟、新零售、文化傳媒、醫(yī)療大健康、先進制造、航空物流等戰(zhàn)略新興產業(yè)。

招行通過與這些“新動能”企業(yè)建立戰(zhàn)略客戶服務體系，不同團隊專注聚焦不同的領域，深入洞察客戶的需求，提供綜合金融服務，特別是針對BAJT、360、小米、比亞迪等新經(jīng)濟領域企業(yè)，招行還以生態(tài)化視角與客戶開展全方位合作。

據(jù)了解，對于這類企業(yè)，招行依據(jù)對新興行業(yè)發(fā)展的判斷及企業(yè)自身技術前景，結合自身獨有優(yōu)勢，不僅提供了多種“融資”、“融智”、“融器”等投商行業(yè)務，更為其提供了全生命周期綜合化金融服務。

“我們不僅服務核心企業(yè)，還服務其上下游產業(yè)鏈；不僅服務單個項目，還提供全生命周期的服務方案設計；不僅開展金融合作，還探索在數(shù)據(jù)、流量、客群等非金融領域的互利共贏?！?/p>

比如商湯科技，也是招行的戰(zhàn)略客戶。它是國內最大的人工智能獨角獸企業(yè)，擁有中國原創(chuàng)的深度學習平臺及國內最大的深度學習超算中心。招商銀行通過流動資金貸款、子公司招銀國際直投等方式解決企業(yè)在業(yè)務發(fā)展過程中融資難、融資貴的問題，利用集團網(wǎng)銀、CBS、零售銀行等優(yōu)勢產品，深度服務好企業(yè)及其員工。

千鷹展翼：培育投商行能力

招行投商行的能力的培育始于2010年啟動的“千鷹展翼”項目，當時招行的思路就是希望選擇一千家中小型企業(yè)，通過投貸結合的方式助力中小企業(yè)發(fā)展。

有意思的是，“千鷹展翼”的背后，還有著一個與世界知名企業(yè)Facebook有關的故事。2009年，招行本有一個可以投資Facebook的機會，那會兒Facebook的估值僅為百億美元左右，但最終招行不得不回復：“招行沒資格參與這樁買賣”。

就這樣，招行和Facebook的股權擦肩而過。在二次轉型之后，招行把目標鎖定在創(chuàng)新成長性企業(yè)，推出了服務這類企業(yè)的“千鷹展翼”計劃。

“千鷹展翼”計劃招商銀行已堅持了近10年，服務手段也不斷在創(chuàng)新，采取了“創(chuàng)新債權融資產品”和“股權融資服務平臺”相結合的投貸聯(lián)動服務方式，為企業(yè)提供包括信貸融資、股權投資、渠道搭建、上市顧問、并購交易撮合等綜合服務。

截至目前，加入“千鷹展翼”計劃的科技型中小企業(yè)已超過23000家，招行給予這部分企業(yè)的銀行授信總額超過1600億元。另外，“千鷹展翼”計劃已成功培育超過400家企業(yè)在境內A股上市，其中中小板及創(chuàng)業(yè)板公司占比超過75%，寧德時代、同程藝龍、明德生物、碧水源、掌閱科技、越博動力、邁為科技、深信服等上市公司均在此列。

合縱連橫：構筑科技金融合作聯(lián)盟

要與“新動能”企業(yè)共成長，提升為這類企業(yè)提供全生命周期服務的能力，單靠招行一家的能力顯然不夠。對此，招行想到了聚眾所長，合縱連橫。

日前，招商銀行正式發(fā)布《招商銀行科技金融生態(tài)合作宣言》。來自全國各地的30家知名股權投資基金管理公司、證券公司、律師事務所、會計師事務所及企業(yè)服務商成為首批加入“招商銀行科技金融合作聯(lián)盟”的機構。

科技金融合作聯(lián)盟將主要服務于中小企業(yè)。達晨創(chuàng)投、招商證券、德恒律所等機構代表均表達出加入合作聯(lián)盟的積極意愿，并提出未來將與招商銀行緊密合作，合力扶持更多科技型中小企業(yè)成長壯大。

招商銀行表示，科技金融生態(tài)合作是招商銀行進一步升級“千鷹展翼”服務內涵的有力舉措。招行將長期服務于具備持續(xù)科技創(chuàng)新能力的高成長性中小企業(yè)，不斷借助金融科技手段創(chuàng)新銀行業(yè)務體驗，通過投貸聯(lián)動方式解決科技型企業(yè)在成長過程中的綜合性融資需求，同時融合社會各方力量共同幫助科技型企業(yè)在資本市場的推動下快速成長。

按照合作方案，合作聯(lián)盟成立后，各合作方將通過市場化、制度化的高效協(xié)作。合作聯(lián)盟將成為各主體、各環(huán)節(jié)有機互動、協(xié)同高效的科技企業(yè)綜合服務體系，在企業(yè)股權債權融資、發(fā)展戰(zhàn)略梳理、市場渠道拓展、公司治理規(guī)范、內部管理提升、資本市場運作等各方面提供更高效率、更低成本的優(yōu)勢資源和優(yōu)質服務。